​Облигации, вклад или акции: что выгоднее?

Облигации — долговые ценные бумаги. Зачем они нужны эмитентам, если можно просто взять кредит? Почему они настолько популярны у корпоративных и индивидуальных инвесторов, если можно вложиться в «голубые фишки» и заработать существенно больше? Наконец, что такое облигации и как они работают? Приглядимся внимательнее.

Разнообразие ценных бумаг, с одной стороны, открывает широкие возможности выбора, а с другой — может запутать неискушенного инвестора. Предлагаем подробную классификацию: облигации и их виды.

По страновому признаку:

  • национальные;
  • международные.

Комментарий: любители еврооблигаций, вложившиеся в них несколько лет назад, получили высокие доходы за счет девальвации рубля

По эмитенту:

  • виды государственных облигаций — безрисковые бумаги с минимальной доходностью;
  • виды облигаций Субъектов Федерации;
  • виды муниципальных облигаций;
  • виды корпоративных облигаций.

По валюте:

  • рублевые;
  • валютные;
  • двухвалютные (комбинированные).

По форме выпуска:

  • документарные — отходят в прошлое;
  • бездокументарные (электронные) — в настоящее время большинство.

По типу инвестора:

  • именные;
  • на предъявителя.

По форме дохода:

  • денежными средствами;
  • финансовыми активами (прочими бумагами);
  • реальными активами (имуществом).

По обеспечению:

  • необеспеченные — менее надежны, более доходны;
  • обеспеченные — гарантируют право на часть имущества эмитента;
  • гарантированные — гарантом выступают сторонние организации.

По конвертируемости:

  • конвертируемые — владельцу предоставляется опцион на обмен облигаций на акции или прочие ценные бумаги по заранее определенной цене;
  • неконвертируемые.

По способу погашения:

  • без права досрочного погашения;
  • с опционом на погашение — владелец имеет право предъявить бумагу к погашению досрочно;
  • с опционом на обратный выкуп — эмитент имеет право выкупить бумагу досрочно.

По сроку обращения:

  • бессрочные;
  • краткосрочные — до 2 лет;
  • среднесрочные — до 5 лет;
  • долгосрочные — от 5 лет.

По номиналу:

  • классические купонные — выплачивается купон, номинал погашается в конце срока;
  • с дисконтом (бескупонные) — размещаются по цене ниже номинала;
  • с премией — размещаются по номиналу, погашаются выше номинала;
  • с амортизацией номинала — долг погашается частями (не обязательно равными);
  • с индексацией номинала (купонные) — номинал индексируется на инфляцию, предусмотрена выплата купона (хорошее сочетание надежности и доходности).

По типу купонных выплат:

  • с постоянным доходом — купонные выплаты известны заранее и постоянны во времени;
  • с фиксированным доходом — купонные выплаты известны заранее, но меняются от периода к периоду в течение срока «жизни» облигации;
  • с переменным доходом — купонные выплаты привязаны к плавающей ставке (например, ключевой ставке ЦБ РФ) или инфляции. Купон может содержать и постоянную, и переменную составляющие.

По периодичности купонных выплат:

  • ежеквартальные — характерны для среднесрочных облигаций с плавающей купонной ставкой;
  • полугодовые — народные облигации ОФЗ 2017;
  • ежегодные — характерны для большинства еврооблигаций;
  • кумулятивные — один раз при погашении.

Облигация Государственного займа развития народного хозяйства СССР. 1953 года

Что это такое?

Акции, равно как и облигации, входят в перечень инструментов финансового рынка ценных бумаг. Для многих организаций они выступают в качестве средства существенного пополнения основного капитала. Инвесторы используют данные бумаги в качестве инструмента для получения прибыли. Однако, следует учитывать, что акции и облигации работают по-разному.

Чем отличается акция от облигации?

Приобретая акции, у инвестора появляется доля в активах организации, и он имеет право получать определенную долю от прибыли. При покупке облигации инвестор получает статус кредитора компании.

Акции ― виды, особенности и принцип работы

Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает право держателя на определенную долю в собственности компании. Акционер может принимать непосредственное участие в принятии ключевых решений относительно стратегии развития компании и претендовать на часть выплат для инвесторов. Простыми словами, претендовать на участие в дивидендах. В соответствии с долей пакета акций держатель имеет право на пропорциональную  долю прибыли.

Акции можно приобретать и продавать напрямую у компании или акционеров, но наиболее активное их обращение происходит на фондовых биржах, что позволяет зарабатывать на колебаниях курсов.

Читайте также:  Как зайти в почту с телефона: возможные проблемы

Все акции условно делятся на два основных вида:

  • Простые ― дают своему владельцу право получать дивидендный доход и долю имущества компании (в случае банкротства), а также участвовать в собраниях акционеров с правом голоса.
  • Привилегированные ― с определенной фиксированной прибылью. Владелец таких бумаг обладает специальными правами при одновременном наложении на него некоторых ограничений. Говоря простым языком, дивиденды по привилегированной акции не зависят от текущей доходности компании, а держатель ценной бумаги, чаще всего, не обладает правом голоса на собраниях акционеров. Исключение составляют ситуации, когда принимается решение не выплачивать дивиденд по привилегированным акциям.

Привилегированные и обычные акции: основные различия

Банковский вклад

Банковский депозит является одним из самых простых и распространённых методов приумножения личных сбережений. Клиент открывает счёт в банке, вносит определённую сумму, и получает доход, в виде процентной ставки. Её величина определяется каждым банком индивидуально. Срок вклада обычно не большой, и составляет 2-3 года. Проценты могут сниматься клиентом раз месяц, либо по истечению срока, указанного в договоре. Некоторые виды вкладов допускают пополнение счёта в любое время, а также досрочное использование процентов.

Как правильно выбрать вклад мы рассказывали в статье На что стоит обратить внимание при выборе вклада?

Среди преимуществ банковского вклада можно отметить минимальный риск потерять деньги, так как в качестве гаранта сохранности личных сбережений выступает государство, которое страхует деньги на счетах клиентов. Вкладчик заранее знает, какой доход по истечению указанного срока он получит. Согласно статистике, средний показатель процентной ставки среди 10 лучших банков РФ превысил 7%.

Из недостатков можно выделить сравнительно низкий уровень доходности. Несмотря на тот факт, что в данный момент доход по вкладу превосходит уровень инфляции, по усреднённым показателям они равны. Конечно, сумма средств на банковском вкладе увеличивается, однако из-за инфляции их окупаемость растёт недостаточно быстро. Этот метод не подойдёт для долгосрочных вкладов. Для получения более высокого дохода лучше воспользоваться другими методами.

Источник изображения:

Что такое Акция?

Это ценная бумага, которая дает право ее владельцу, то есть акционеру, на участие в управлении акционерным обществом, на часть имущества компании после ее ликвидации, в случае, если такая ликвидация происходит. Кроме того, акция дает право на получение части прибыли, то что мы с вами называем дивидендами.

То есть фактически акции, это бумага, которая подтверждает наше долевое участие в капитале компании. Здесь мы с вами становимся собственниками компании. В чем смысл, для чего вообще люди покупают акции, и здесь есть у нас две самых основных мотивации:

Мотивация №1. Получение дивидендов.

Что это такое, почему мы получаем дивиденды? Это происходит просто потому, что компания привлекает капитал, разгоняет свои бизнес-процессы и предполагает, что компания развивается на деньги инвесторов.

Что такое Акция?

Здесь, абсолютно логично с точки зрения предприятия поделиться своей прибылью с инвесторами, чтобы показать им, что они ценят их участие, как бы поблагодарят их за участие в капитале компании, в ее развитии, и таким образом стараются простимулировать инвесторов на то, чтобы они и дальше продолжали вкладывать средства на развитие компании.

Мотивация №2. Изменение курсовой стоимости акции.

Здесь действует классическая схема. Мы всегда пытаемся купить акцию подешевле и затем продать ее подороже.

Регулярность и размер начисляемого профита

Сроки  и интенсивность начисляемой прибыли по данным ЦБ отличается, этот аспект необходимо учитывать.

Процентные выплаты по акциям осуществляется ежегодно, то есть вы получаете прибыль один раз в 12 месяцев. Некоторые компании придерживаются иного подхода и выплачивают акционерам их профит ежеквартально. Что касается сроков выплаты прибыли, то данный аспект регулируется решениями о распределении дохода.

Периодичность выплат держателям облигаций напрямую зависит от условий договора. Существуют различные варианты – ежемесячно, ежеквартально и т.д. На протяжения всего срока обращения периодичность остается неизменной.

Теперь более детально рассмотрим нюансы, напрямую связанные с размером выплачиваемой прибыли. Распределение дохода по акциям рассчитывается по итогам общего собрания акционеров. На решение управленцев влияет множество различных факторов: результативность финансовой деятельности организации, соотношение прибыли и убытка и т.п. Неудивительно, что из года в год, объем выплачиваемой прибыли может изменяться. Если мы говорим о компании с неудовлетворительной финансовой деятельностью, то акционеры и вовсе могут остаться без положенных им дивидендов.

Читайте также:  World of tanks регистрация — создаем аккаунт бесплатно

Процентный профит, который выплачивается владельцам облигаций, регламентирован договором – эмиссионный выпуск. В этом документе зафиксированы процентные начисления и процедура их изменения, если подобное условие вообще предусмотрено.

Чем отличается акция от облигации простыми словами

Доброго времени суток всем, уважаемые читатели! Вас приветствует как обычно Руслан Мифтахов, и сегодня мы рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Я думаю вы довольно часто слышите эти понятия повсюду, но каковы их отличия знают не все.

И если вы собираетесь заняться инвестированием в ценные бумаги, и получать от этого прибыль, вам следует знать главные особенности самых основных их видов (к ним относятся еще и вексель, чек, коносамент, и другие, но они менее распространены).

Акции и облигации являются как инструментами рынка ценных бумаг, так и эффективным средством увеличения капитала предприятий. Для инвесторов – это средства получения прибыли, при этом с разным механизмом действия.

Принцип действия акций

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье «Дивиденды», помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Простыми словами, покупая акцию, инвестор получает долю имущества организации.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Читайте подробнее в чем отличие акции обычной от привилегированной

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Принцип действия облигаций

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

Облигация — это долговая бумага с фиксированным доходом, а процесс такого инвестирования можно назвать кредитованием.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Чем отличается акция от облигации простыми словами

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Основные отличия

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

  1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
  2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
  3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Как же их приобрести для инвестирования?

Напоследок хочется кратко рассмотреть способ покупки ценных бумаг (более подробно мы описывали этот процесс в статье «Голубые фишки российского фондового рынка»).

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Читайте также:  Антенна для радио своими руками: простая инструкция по изготовлению

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!

Сравнение облигаций и векселей

Вексель и облигация подтверждают наличие задолженности эмитента и обязывают вернуть оговоренную сумму. Главное отличие облигации от векселя — разная экономическая суть. Облигации — это ценные бумаги, а векселя — форма долговой расписки. При выдаче векселя указывается точная сумма к возврату, а при эмиссии облигаций — номинальная стоимость и доходность.

Если рассматривать вексель и облигацию, разница в том, что последняя — эмиссионная ценная бумага, котирующаяся на фондовом рынке. При ее выпуске соблюдаются определенные правила, а количество облигаций может быть очень велико. Для подтверждения обязательства о возврате долга может быть выписан единственный вексель на конкретное лицо.

Рассказывая о том, чем вексель отличается от облигации, необходимо упомянуть доходность. Вексель дает право на получение указанной суммы без получения дополнительного дохода. По его предъявлении векселедатель обязан выплатить долг и проценты по нему (вексель с дисконтом позволяет получить лишь сумму долга). Облигация приносит регулярный купонный доход в размере указанной ставки или дисконта.

Сравнение облигаций и векселей

Еще одно отличие векселя от облигации в том, что законодательство допускает выпуск последней в электронном виде. Векселя же должны быть оформлены на бумаге в соответствии с утвержденной формой.

Облигации являются более надежным и популярным финансовым инструментом, чем векселя.

Как снизить риски при вложении в облигации?

Одним из лучших способов снижения риска является диверсификация. Вы можете инвестировать в различные типы облигаций. К примеру, приобрести облигации с разным сроком погашения или комбинировать корпоративные, казначейские или муниципальные облигации.

Также необходимо определить ваш уровень риска, ведь в зависимости от результата вам подойдут не только высококачественные облигации, но и высокодоходные.

Стоит напомнить, что если вы не хотите отбирать облигации собственноручно, можно инвестировать в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETFs) с упором на облигации.

На сегодняшний день главная проблема заключается в том, что процентные ставки и доходность облигаций находятся на рекордно низком уровне. При такой низкой доходности суверенные облигации предлагают меньшую защиту в сбалансированном портфеле от любого ухудшения макроэкономических перспектив. Кроме того, в случае реальной инфляции стоимость облигаций может значительно упасть.

ОФЗ и ОФЗ н: что выгоднее

Теперь понятно, чем отличается ОФЗ от ОФЗ н. Поэтому пришло время ответить на главный вопрос: а что же выгоднее. Исходя из рассмотренных преимуществ можно однозначно сказать, что обыкновенные облигации более выгодны. Это свободно обращающиеся на фондовом рынке ценные бумаги, в которые вкладывают многие инвесторы – как российские, так и зарубежные.

Более того – ОФЗ дают налоговый вычет (А или Б – по вашему выбору) и возможность заработать на курсовой разнице. А облигации для населения в этом плане выглядят более примитивно: положили (обычно на 3 года) и забыли. Причем даже не задумались над тем, что потеряли минимум 13% из-за отсутствия налогового вычета.

Вместе с тем как те, так и другие гособлигации заслуженно считаются самым надежным способом инвестирования. Надежность России как заемщика сегодня не вызывает сомнений хотя бы потому, что она обладает огромными золотовалютными резервами $548 млрд. (5-е место в мире) и небольшим внутренним госдолгом $188 млрд. Это означает, что она в любой момент может погасить свои долги, причем в «кубышке» останется еще приличная сумма запасов.

Поэтому рекомендую вкладывать преимущественно в классические облигации федерального займа. Одна из самых успешных стратегий инвестирования предлагает вложить 50% в эти бумаги и еще 50% в акции наиболее надежных, крупных компаний (российских и зарубежных). Такой подход позволяет зарабатывать в среднем 20% годовых. Можете взять его на вооружение и получить первые выплаты по купонам уже через полгода.